INCOME TAX   2018-19

           ఉద్యోగుల ఆదాయపు పన్ను 2018-19

            కేంద్రప్రభుత్వ ఆదాయపు పన్ను చట్టం - 1961 లోని సెక్షన్ 192 ననుసరించి ప్రతి ఉద్యోగి తన వేతన ఆదాయాలను బట్టి ప్రతి సంవత్సరం ఆదాయపు పన్నును చెల్లించాల్సియుంటుంది. 2018-19 ఆర్ధిక సంవత్సరం 12 నెలల వేతనము, ఇతర ఆదాయాల మొత్తుపై ఆదాయపుపన్ను నిబంధనలననుసరించి పన్నును మదింపు చేయాలి.

               2018-19 ఆర్థికసంవత్సరానికి సంబంధించి ఆర్థికచట్టం 2018 ప్రకారం, గత ఆర్థిక సంవత్సరంలోని ఆదాయపు పన్ను నిశింగనలలో కొన్ని మార్పులు చేయడం జరిగింది.

1.ఆదాయపు పన్ను శ్లాబ్లలో ఎలాంటి మార్పు లేదు.

2.ఆదాయపు పన్ను రాయితీకి సంబంధించి సాధారణ ఉద్యోగుల గరిష్ణ వార్షిక ఆదాయ పరిమితి రూ. 2,50,000, సీనియర్ సిటీజన్లకు ఆదాయ పరిమితిని రూ.3,00,000 మరియు వెరీ సీనియర్ సిటిజన ఆదాయ పరిమితిని రూ. 5,00,000 కొనసాగించటమైనది

3.ఆదాయపు పన్నుపై 4% విద్యా సెస్సు. విధించబడుతుంది

4. సెక్షన్ 80-సీ క్రింద అనుమతించే తెగింపుల పరిమితినిరూ. 1,50,000 లను యథావిధిగా కొనసాగించటమైనది.

5.సెక్షన్ 80-సి క్రింద సుకన్య సంవృద్ధి పథకంలో రూ. 1.50,010) గరిష్ట పరిమితికి లోబడి పొదుపు చేసుకునే అవకాశం కొనసాగించటమైనది.

6.సెక్షన్ 80-Rడి (1) ప్రకారం జాతీయ పెన్షన్ పధకంకు వేతనాలలో అదనంగా 50,000 ల వరకు కాంట్రిబ్యూషన్ మినహాయింపును కొనసాగిస్తారు.

7సెక్షన్ 80-డి, 4-డిడి, 80-డిడిబి, 80-యు - క్రింద ఇచ్చే మినహాయింపులలో  మార్పులేదు.

8.జీతం తీసుకొనే ఉద్యోగులకు ప్రామాణిక తగ్గింపు 40000 వరకు అనుమతింపబడుతుంది

వేతనఆదాయంక్రింది అంశములకుచెందిన ఆదాయలు వేతనాదాయంగా  పరిగణింపబడతాయి

     1) పే, 2) డి.., 3) ఇంటి అద్దె అలవెన్ను కొన్ని షరతులకు లోబడి.), 4) సి.సి..,5) తాత్కాలిక భృతి, 6) ప్రోత్సహక ఇంక్రిమెంటు,7} కమీషన్లు, 8) వేతన బకాయిలు, వేతన అడ్వాన్సులు 9) పెన్షన్ 10) సరెండర్ లీపు 11) బోనస్, 12) అదనపు ఆదాయం (Perquisites - రెంట్ ప్రీక్వార్టర్ విలువ, వసతి యొక్క అద్దె లో తగ్గింపు మొదలగునవి) 13) హాసరోరియమ్ 14) ట్యూషన్ ఫీజు రీయింబర్స్ మెంట్, 15) బ్యాంక్ డిపాజిట్స్, NSC సర్టిఫికెట్లపై వడ్డీ

వేతనంగా పరిగణింపబడని అంశాలు:

1) గ్రాట్యుటీ 2) కమ్యుటెడ్ పెన్షన్ 3) ఎల్, టి సి 4) పి. ఎస్. చెల్లింపులు 5) టూర్ / ట్రాన్స్ ఫర్ టి.ఎ / డి.ఎ, 6} రిటైర్ అయిన పిదప లీప్ ఎస్ క్యాష్మంట్ 7) కన్వేయన్స్ అలవెన్స్ 8) మెడికల్ రీయింబర్స్ మెంట్ 9) ఎడ్యుకేషన్ అలవెన్స్) సేవింగ్స్ ఖాతాపై  వడ్డీ 10 వేల వరకు

ఇంటి అద్దె అలవెన్స్10 మినహాయింపు : సెక్షన్ 10 (13A) ఉద్యోగి. అద్దె ఇంట్లో నివసించుచున్నట్లయితే ఇంటి అద్దె మినహాయింపుగా ఈ క్రింది మూడింటిలో అత్యంత తక్కువైన మొత్తం అతని వేతనాదాయం నుండి తగ్గించబడుతుంది.

 

ఎ) వాస్తవంగా పొందిన ఇంటి అద్దె అలవెస్సు

 

బి) వేతనంలో 10 శాతంకంటే అదనంగా చెల్లించిన ఇంటిఅద్దె

సి) వేతనంలో 40 శాతం, గమనిక :- 1 సం. నకు రూపాయలు లక్ష (నెలకు 8,333/-) లకు పైగా ఇంటి అద్దె చెల్లించేవారు, ఇంటి అద్దె రశీదుతోపాటు ఇంటి యజమాని పాన్ నెంబర్ తెలపాలి.

Income from Self occupied House Property: (సెక్షన్ 24) 1.U/s 24(2) : 01-04-1999  తరువాత తీసుకొన్న ఇంటి అప్పుపై చెల్లించిన వడ్డీ  గరిష్టంగా రూ. 2,00,000 లు ఉంటుంది..

2) 1-4-2016 నుండి 31-3-2017 వరకు 35 లక్షల లోపు ఇంటి లోన్ మొదటి సారి తీసుకున్నవారికి రూ. 50 వేల వరకు వడ్డీ ని అధనంగా మినహాయిస్తారు. (సెక్షన్ 80 ఇఇ)

3} అద్దెకు ఇచ్చినచో, వాస్తవంగా పొందే ఇంటిఆదాయం నుండి నీటి పన్ను, ఇంటిపన్నుల వంటి మున్సిపల్ టాక్సులు మరియు అద్దె ద్వారా వచ్చిన ఆదాయంలో 30% వరకు మరమ్మతులు, మెయింటెనెన్స్ ఖర్చులను తీసివేసి మినహాయింపు పొందాలి.

తగ్గింపులు(Deductions) : ఉద్యోగి స్థూల ఆదాయం నుండి హెచ్.ఆర్.. మినహాయింపు పోను మిగిలిన ఆదాయం నుండి ఈ క్రింది తగ్గింపులు అనుమతింపబడును,

వృత్తిపన్ను: సెక్షన్ 16(ii): ఉద్యోగి చెల్లిస్తున్న వృత్తి పన్ను మొత్తము

చాప్టర్ VI-A క్రింద తగ్గింపు : సెక్షన్ 80సీ ప్రకారం ఈ క్రింది తగ్గింపులు అనుమతించబడును.

  i) LIC ప్రీమియం (పాలసీ మొత్తంలో 10% గరిష్ట పరిమితి మరియు అంగవికలురు, దీర్ఘకాలిక వ్యాధిగ్రస్తులైతే 15% గరిష్ట పరిమితి)

ii) PT చందా 

iii) నేషనల్ సేవింగ్ సర్టిఫికెట్ viii వ ఇష్యూ

) iv) UTI యూనిట్ లింక్డ్ ఇన్సురెన్స్ ప్లాన్ 

V) LIC ధనరక్ష మ్యూచువల్ ఫండ్ 

vi)అనుమతించబడిన మ్యూచువల్ ఫండ్ (సెక్షన్ 10 (23D )

 vii) గృహనిర్మాణము లేక కొనుగోలుకై ప్రభుత్వం / బ్యాంక్ లు / ఎల్., సీ ! నేషనల్ హౌసింగ్ బ్యాంక్ నుండి పొందిన అప్పును ను తీర్చుటకు తిరిగి చెల్లించిన అసలు

viii) ట్యూషన్ ఫీ : గరిష్టంగా ఇద్దరు పిల్లలకు ఏ విద్యా సంస్థలకైనా చెల్లించినది

ix} ఈక్విటీ లింకిడ్ సేవింగ్స్ స్కీమ్లలో పెట్టుబడి 

x) అనుమతించబడిన ఇన్ఫ్రాస్టక్చర్ బాండ్స్

xi} పెన్షన్ ఫండ్ 

xii) పోస్టాఫీస్లో లేదా ఏదైన షెడ్యుల్ బ్యాంక్లో కనీసం 5 సం.లకు ఫిక్స్డ్ చేసిన టర్మ్ డిపాజిట్

xiii) సీనియర్ సిటిజన్ సేవింగ్స్ స్కీమ్. 2004 . కేంద్ర ప్రభుత్వం అనుమతించిన న్యూ పెన్షన్ స్కీంకు చెల్లించిన కంట్రిబ్యూషన్ (సెక్షన్ 80P) రూII 1,50,000 వరకు ఉదా: ఎల్, .సి. జీవన సురక్ష సూతన పెన్షన్ స్కీంకు వేతనములలో చెల్లించిన 10%ప్రీమియం) సెక్షన్ 80సిసిడి.

XIV) , నూతన పెన్షన్ స్కీంకు ప్రభుత్వం చెల్లించబడిన వేతనంలో 10% మ్యాచింగ్ కంట్రిబ్యూషన్ (సెక్షన్ 80 సిసిడి  గమనిక: 1) 80సి, 80 సిసి, 80సిసిడి(1) ల క్రింద తగ్గింపుల మొత్తం రూ 1,50,000 గరిష్ట పరిమితికి లోబడి వుంటుంది సెక్షన్8) సినిఇ.

 మెడికల్ ఇన్సురెన్స్ ప్రీమియం :(సెక్షన్ 80డీ

 1} ఉద్యోగి, ఉద్యోగి భార్య/భర్త ఆధారిత పిల్లలు, తల్లిదండ్రులకై చెల్లించిన ప్రీమియంకు మొత్తము రూ. 25 వేల గరిష్ట పరిమితితో తగ్గింపు,

2) సీనియర్ సిటిజన్, భార్యభర్త, ఆధారిత పిల్లలు, తల్లిదండ్రులకై చెల్లించిన ప్రీమియం మొత్తము రూ 30, 000 వేల గరిష్ట పరిమితితో తగ్గింపు

3) ఉద్యోగి, భార్యభర్త మరియు ఆధారితులు ప్రివెంటివ్ హెల్త్ చెక్అప్ నిమిత్తం రూ 5000 ల వరకు పైన పేర్కొన్న గరిష్ట పరిమితీలకు లోబడి పన్ను నుండి మినహాయించబడుతుంది.

4)EHS క్రింద మినహాయింపులు 90/120 ఈ సెక్షన్  క్రింద వస్తాయి.

వికలాంగులైన ఆధారితుల ఖర్చు సెక్షన్80 డిడి:

      మానసిక లేక శారీరక వైకల్యం గల ఆధారితుల వైద్యం, పోషణ మరియు నిర్వహణకై చేసిన ఖర్చులను 1) 40% కంటే ఎక్కువ వైకల్యంవుంటే రూ 50,000 గరిష్ట పరిమితితో  2) 60 కంటే ఎక్కువ వైకల్యం వుంటే రూ. 1,00,000 గరిష్ఠ పరిమితిలో తగ్గింపబడుతాయి.

వైద్య చికిత్సకై ఖర్చులు సెక్షన్ 80 డిడిబి   U/s 80DDB )క్రింద తనకు లేదా తనపై ఆధారపడ్డ కుటుంబ సభ్యులు క్యాన్సర్, ఎయిడ్స్, కిడ్సీ ఫెయిల్యూర్మొదలగు రూల్ 11DD ప్రకారం గుర్తించబడిన ఇతర వ్యాధుల చికిత్సకు అయిన ఖర్చు గరిష్టము రూ. 40,000 సీనియర్ సిటిజన్ కు గరిష్టం రూ.80,000/- Certificate in form 10-1లో సమర్పించాలి. ఈ మినహాయింపు అధికారం డ్రాయింగ్ అధికారికి లేదు. మొదట పన్ను కట్టి ఐటీ శాఖవారికి రిటర్న్ దాఖలు చేసి రీఫండ్ తెప్పించుకోవాలి.

హెచ్. ఎడ్యుకేషన్ లోనుసెక్షన్ 80E : ద్యోగి, భార్యభర్త. పిల్లల చదువుల కోసం ఏదైన ధారిటబుల్స్, ఆర్థిక సంస్థల నుండి తీసుకున్న అసలు చెల్లించిన వడ్డీని పూర్తిగా ఆదాయం నుండి 8 ఏళ్ళ వరకు లేదా అప్పు తీరే వరకు ఏది ముందైతే అప్పటి వరకు తగ్గించబడుతుంది.

 5. విరాళములు (సెక్షన్ 80 జి)

1) డ్రగ్స్ నియంత్రణ నిధి. ప్రధానమంత్రి జాతీయ సహాయక నిధి, ప్రధానమంత్రి భూకంప సహాయ నిధి, జాతీయ బాలల నిధి, జాతీయ మత సామరస్య నిధి, యూనివర్సిటీలు లేదా అర్హత వున్న జాతీయ విద్యా సంస్థలకు ఇచ్చిన విరాళాలు, AP ముఖ్యమంత్రి తుఫాను సహాయ నిధికి, జిల్లా సాక్షరతా సమితికి, జాతీయ క్రీడల నిధికి యిచ్చిన విరాళాలు, మొత్తము ఆదాయం నుండి 100 శాతం తగ్గించబడును

2) ప్రధానమంత్రి కరువు సహాయ నిధీకి, రాజీవ్ గాంధీ ఫౌండేషన్, ఇందిరాగాంధీ స్మారక నిధి, ప్రత్యేక మినహాయింపు పొందిన దేవాలయం, మసీదు, చర్చీల వంటి మత సంస్థలకు, మసీదుల పునర్నిర్మాణము, రిపేర్లకు య్చిన విరాళములలో 50% ఆదాయం నుండి తగ్గించబడుమ * ఇట్టి విరాళములు రూ.2,000 కంటే ఎక్కువచెల్లించినట్లయితే చెక్కు / డి డి రూపములో చెల్లించాలి. విరాళం ఆదాయంలో  10%శాతం మించరాదు.

 జె. సేవింగ్స్ ఖాతా డిపాజిట్లపై వడ్డీ (సెక్షన్ 80 టిటిఎ) * బ్యాంకు - పోస్టాఫీసులలో సేవింగ్స్ ఖాతా డిపాజిట్ల ద్వారా పొందిన వడ్డీ రూ 10,000 గరిష్ట పరిమితితో ఆదాయపు పన్ను మండి మినహాయించబడుతుంది. 80TTB  సీనియర్ సిటిజన్స్ అయితే 50000/-

జె. వికలాంగుడైన ఉద్యోగికి ప్రత్యేక తగ్గింపు (సెక్షన్ 80యు) : వైద్యాధికారి ఇచ్చిన ధృవపత్రమును బట్టి 40% కంటే ఎక్కువ వైకల్యం గల వారికి రూ. 75,000 వరకు, 80% కంటే ఎక్కువ వైకల్యం ఉన్న వారికి గరిష్టంగా 1.25 లక్ష రూపాయలు మినహాయింపు గలదు.                              పై  స్లాబ్ ప్రకారం ఆదాయపు పన్ను లెక్కించి, 3.5 లక్షల లోపు ఆదాయం గల వారికి రూ 2,500/- లు గరిష్ట పరిమితితో పన్సులో ప్రత్యేక రిబేటు ఇస్తారు

 

Income Tax  Software 2018-19 (24-11-2018) C.Ramanjaneyulu

horizontal design element

horizontal design element

figures

horizontal design element

      

  OLD INFORMATION  : 

 

TAX కు సంబంధించిన కొన్ని సందేహాలు - సమాధానాలు

1.నేను 2016-17 ఆర్థిక సంవత్సరానికి రిటర్నులు దాఖలు చేయలేదు. డిసెంబరు 2016లో రూ.2,15,000 ఒకేసారి బ్యాంకులో జమ చేశాను. ఆ వివరాలు రిటర్నులో పేర్కొనాల్సి ఉంటుందని అన్నారు. అసలు సమర్పించకపోతే సరిపోతుంది కదా అనుకున్నాను. కానీ, ఇటీవల నాకు ఇటీవల ఆదాయపు పన్ను శాఖ నుంచి తరచూ సందేశాలు, ఈమెయిళ్లు వస్తున్నాయి. నా మొత్తం ఆదాయం రూ.4లక్షలు. ఆదాయపు పన్ను రూ.5,300 చెల్లించాను. రిటర్నులు దాఖలు చేస్తే ఏదైనా సమస్య వస్తుందా?
          జవాబు :మీ ఆదాయం కనీస పరిమితి (రూ.2,50,000) దాటినప్పుడు తప్పనిసరిగా ఆదాయపు పన్ను రిటర్నులు దాఖలు చేయాల్సి ఉంటుంది. గడువు తేదీ దాటినప్పటికీ.. ఈ రిటర్నులను మార్చి 31, 2018 సమర్పించేందుకు అవకాశం ఉంది.ఈలోపు మీరు రిటర్నులు దాఖలు చేస్తే ఎలాంటి అపరాధ రుసుము విధించరు. మీరు ఒకేసారి జమ చేసిన నగదు రూ.2,15,000 గురించి కూడా రిటర్నులలో పేర్కొనాల్సి ఉంటుంది. దీనికి సంబంధించిన తగిన ఆధారాలు సేకరించి పెట్టుకోండి.

 

2.2016లో ఒక ప్లాటు అమ్మాను. దానికి సంబంధించి రూ.9లక్షలు చెక్కు రూపంలో వచ్చాయి. అప్పటి నుంచి ఆ డబ్బు అలాగే బ్యాంకు పొదుపు ఖాతాలో ఉంది. ఆ డబ్బును వెనక్కి తీసుకునేందుకు ఏదైనా ఇబ్బంది ఎదురవుతుందా? కచ్చితంగా మరో ప్లాటు కొనాలా?
       జవాబు :ఆదాయపు పన్ను నిబంధనల ప్రకారం ఒక ప్లాటు అమ్మినప్పుడు.. మీరు కొన్న తేదీ నుంచి ఆ ప్లాటు కొని మూడేళ్లు గడిస్తే.. దీర్ఘకాలిక మూలధన రాబడిని గణించాల్సి ఉంటుంది. అంతేకాకుండా.. మీకు ఆ ఆర్థిక సంవత్సరంలో మిగిలిన ఆదాయాలతో కలిపి, రిటర్నులు దాఖలు చేయాలి. ప్రస్తుతం అమల్లో ఉన్న నిబంధనల ప్రకారం దీర్ఘకాలిక మూలధన రాబడిపై పన్ను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. ఒకవేళ మీరు ప్లాటు అమ్మిన తేదీకి ముందు ఉన్న 12 నెలల్లో ఫ్లాటు లేదా ఇల్లు కొని ఉంటే.. చట్టప్రకారం మినహాయింపు పొందే వెసులుబాటు ఉంది. గడువు తేదీ దాటింది కాబట్టి, ప్రస్తుతం పెట్టుబడి పెట్టేందుకు మీకు అవకాశం లేదు. రిటర్నులు దాఖలు చేసి, వర్తించే పన్ను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.

 

3.నేను ప్రభుత్వ ఉద్యోగిని. షేర్లలో కూడా పెట్టుబడి పెడుతుంటాను. నా ఫారం-16లో ఈ విషయాన్ని నేను పేర్కొనలేదు. రిటర్నులు దాఖలు చేసేప్పుడు నేను కచ్చితంగా నాకు వచ్చిన లాభనష్టాలను చూపించాల్సి ఉంటుందా? దీనివల్ల నాకు ఏదైనా ఇబ్బంది వస్తుందా?
జవాబు :ఆదాయ పన్ను ప్రస్తుత నిబంధనల ప్రకారం షేర్లలో జరిపే లావాదేవీలన్నీ కచ్చితంగా చూపించాల్సి ఉంటుంది. మీరు జరిపిన లావాదేవీల రికార్డులన్నీ కూడా ఆదాయపు పన్ను శాఖకు అందుబాటులోనే ఉంటాయి. కాబట్టి, మీరు రిటర్నులు దాఖలు చేసేప్పుడు ఈ వ్యవహారాలన్నీ రిటర్నులలో పేర్కొనండి. మీ జీతం, షేర్లలో వచ్చిన లాభనష్టాలను తెలియజేస్తూ రిటర్నులు దాఖలు చేయడం ఉత్తమం.

 

4.నాకు మా పుట్టింటి నుంచి గిఫ్ట్‌ డీడ్‌ ద్వారా ఒక ఇల్లు వచ్చింది. ఇది మున్సిపాలిటీ పరిధిలో ఉంది. దీన్ని అమ్మినప్పుడు, వచ్చిన మొత్తాన్ని నేను ఆదాయం పన్ను రిటర్నులలో చూపించాలా? నేను ఉద్యోగం చేస్తున్నాను. ఇలాంటప్పుడు నాకు అధిక పన్ను భారం లేకుండా ఏం చేయాలి?
           జవాబు :అమ్మిన ఇల్లు.. గిఫ్ట్‌ డీడ్‌ ద్వారా వచ్చినప్పటికీ.. వాస్తవ కొనుగోలు తేదీ నుంచి మూడేళ్లు దాటితే దాన్ని దీర్ఘకాలిక ఆస్తిగానే చట్టం పరిగణిస్తుంది. దానిపై వచ్చిన రాబడిని దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభంగా చూపించి, వర్తించే పన్ను చెల్లించాలి. మీరు ఈ 2017-18 ఆర్థిక సంవత్సరంలో అమ్మి ఉంటే... జులై 31, 2018లోపు మరో ఇల్లు లేదా ఫ్లాటుపై పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా పూర్తి మినహాయింపు పొందవచ్చు.

5.మెడికల్ ఇన్సురెన్స్ (80D)

                ఉద్యోగి తన కుటుంబంకోసం మరియు పేరెంట్స్ కోసం చెల్లించిన మెడికల్ ఇన్సూరెన్స్ వేరు వేరుగా మినహాయింపు పొందవచ్చు. ఉద్యోగి తన కుటుంబం కోసం చెల్లించిన సోమ్ముకాని గరిష్టంగా 25,000/- లు, ఉద్యోగి పేరెంట్స్ కి మెడికల్ ఇన్సూరెన్స్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియం కాని గరిష్టంగా 25,000/- పేరెంట్స్ లో ఒక్కరు సీనియర్ సిటిజెన్ అయినా ప్రీమియం కాని గరిష్టంగా 30,000/- మినహాయింపు పొందవచ్చు. ఉద్యోగి కాని కుటుంబం కోసం కాని పేరెంట్స్ కోసం కాని హెల్త్ చెకప్ కోసం సొమ్ము ఉపయోగిస్తే ఈ సెక్షన్ కింద గరిష్టం గా 5,000/- మినహాయింపు కలదు.కన్వేయన్స్ అలవెన్స్ కి పూర్తిమినహాయింపు. వృత్తి పన్ను కు కూడాపూర్తిగా మినహాయింపు కలదు.

6.ఆదాయపు పన్ను చెల్లించె వ్యక్తీ వికలాంగులయితే (80U) :
ఉద్యోగి స్వయంగా వికలాంగులైన పక్షంలో 80% కంటే తక్కువ వైకల్యం ఉంటె 75,000/-,
80% లేదా అంతకన్నా ఎక్కువ వైకల్యం ఉంటె 1,25,000/- మినహాయింపు కలదు. వైకల్య ద్రువీకరణ పత్రం సమర్పించాలి.

7.అనారోగ్యానికి చికిత్సకు అయిన ఖర్చు (80DDB)

          ఉద్యోగి కాని తనమీద ఆడరపడిన వారు Cancer, Hemophilia, Talassemia, Neurological diseases మరియు Chronic renal Failure వంటివాటితో అనారోగ్యానికి గురయి చికిత్స కోసం చెల్లించిన సొమ్ములో 60 సంవత్సరాల లోపు వారికి 40,000/-, 60 సంవత్సరాలు లేదా పైబడిన వారికి 80,000/- మినహాయింపు కలదు. దీనికోసం ఫారం 10-I లో సంభందిత  స్పెషలిస్ట్ డాక్టర్ చే ఖర్చుల వివరాలు సమర్పించాలి.కాని ఈ సెక్షన్ కింద మినహాయింపు చేసె అవకాశం DDO లకు లేదు.

7.చందాలు (80G) :
PM, CMరిలీఫ్ ఫండ్ వంటి 100% మినహాయింపు గలవాటికి ఇచ్చే చందాలు మినహా , 80G క్రిందకు వచ్చే 50%/30% మినహాయింపులోకి వచ్చే ఏ ఇతర చందాలు DDO లు అనుమతించరాదు

                  * Note : సెక్షన్ 80DDB మరియు 80G కింద మినహాయింపు చేసె అవకాశం DDO లకు లేదు. కాని ముందుగా February జీతం తో టాక్స్ చెల్లించి, అధికముగా చేల్లించిన మొత్తాన్ని31 జూలై 2016 లోపు Income Tax Department వారికి SAHAJ ఫారంలో సమర్పించిన  తిరిగి చెల్లిస్తారని ఐ.టి. డిపార్ట్మెంట్ వారు గత సంవత్సరం DTA/DTO లకు సర్క్యులర్ రూపంలో ఆదేశాలు ఇచ్చినారు (vide E.No TDS/clarification/1011 Dt. 15/12/2011 of Addl. Commissioner IT Dept. Hyderabad)  తిరిగి పొందవచ్చు. 

 

80సీ కింద ప‌న్ను మిన‌హాయింపులు ఏవి?

 

                      సెక్షన్‌ 80-సీ కింద కొన్ని రకాల పెట్టుబడులు, విరాళాలకు మినహాయింపు ఉంది. పీఎఫ్‌, పీపీఎఫ్‌, నేషనల్‌ సేవింగ్స్‌ సర్టిఫికెట్లు, కిసాన్‌ వికాస పత్రాలు, ఈఎల్‌ఎస్‌ఎస్‌... మొదలైనవి.                         

                   ప‌న్ను సంక్ర‌మించే ఆదాయం ఉంటే ఎలాగైన ఐటీ రిట‌ర్నులు ఫైల్ చేయాల్సిందే. అయితే ఎవ‌రికైనా త‌క్కువ ప‌న్ను క‌డితే మేలు అనే అభిప్రాయం ఉంటుంది. అందుకోస‌మే ఐటీ చ‌ట్టంలో మిన‌హాయింపుల‌కు అవ‌కాశం క‌ల్పించారు. సెక్షన్‌ 80-సీ కింద కొన్ని రకాల పెట్టుబడులు, విరాళాలకు మినహాయింపు ఉంది. పీఎఫ్‌, పీపీఎఫ్‌, నేషనల్‌ సేవింగ్స్‌ సర్టిఫికెట్లు, కిసాన్‌ వికాస పత్రాలు, ఈఎల్‌ఎస్‌ఎస్‌... మొదలైనవి. ప్రస్తుతం ఈ మినహాయింపు ద్వారా రూ.1,50,000 ఆదా చేసుకోవ‌చ్చు. అవేంటో తెలుసుకుందాం. 

1. ఎంప్లాయిస్ ప్రావిడెంట్ ఫండ్, వాలంట‌రీ ప్రావిడెంట్ ఫండ్
                       ఉద్యోగ‌స్తులు భవిష్య నిధి(ఈపీఎఫ్‌) కోసం ప్ర‌తి నెలా చందా చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. నిబంధనల మేరకు నిర్ణీత శాతం కట్టడంతోపాటు... కావాలంటే స్వచ్చందంగా తన వంతు అదనంగా ఇన్వెస్ట్ చేసుకోవచ్చు. ఈ మొత్తాలకు సెక్షన్ 80సీ కింద మినహాయింపు ఉంది. ఈపీఎఫ్, వీపీఎఫ్ రూపంలో రూ.1,50,000 వరకు ఇన్వెస్ట్ చేయడం ద్వారా రూ.4 లక్షల వరకు పన్ను లేకుండా చూసుకోవచ్చు. మీకు వేరే ఇత‌ర ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్లు లేన‌ప్పుడే వాలంట‌రీ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ ఎంచుకోవ‌డం మంచిది. 
2. పీపీఎఫ్ 
                           కేవ‌లం ఉద్యోగ‌స్తులే కాకుండా సంపాదించే వారెవ‌రైనా పీపీఎఫ్ ద్వారా ప‌న్ను ఆదా చేసుకునే వెసులుబాటు ఉంది. సెక్ష‌న్ 80సీ ప్ర‌కారం పీపీఎఫ్ మార్గంలో రూ. 1,50,000 వ‌ర‌కూ పెట్టే పెట్టుబ‌డుల‌కు ప‌న్ను మిన‌హాయింపు క‌ల‌దు. 
సాధార‌ణంగా పీపీఎఫ్ మార్గంలో పెట్టుబ‌డి పెడితే 15 ఏళ్ల వ‌ర‌కూ వెన‌క్కు తీసుకోవ‌డానికి ఉండ‌దు. అయితే కొన్ని ప్ర‌త్యేక కార‌ణాలుంటే 7వ సంవ‌త్స‌రం నుంచి పాక్షిక ఉప‌సంహ‌ర‌ణ‌కు అనుమతిస్తారు.

3. జీవిత బీమా ప్రీమియంలు 
జీవిత బీమా ప్రీమియంల‌కు సంబంధించి సంపాద‌న ప‌రుడు లేదా జీవిత భాగ‌స్వామి లేదా వారి పిల్ల‌ల‌కై చెల్లించే సొమ్ముకు 80సీ కింద మిన‌హాయింపు సౌల‌భ్యం ఉంది. త‌ల్లిదండ్రుల‌కై చెల్లించే జీవిత బీమా ప్రీమియంల‌పై మిన‌హాయింపుకు అవ‌కాశం లేదు. ఒక‌టి కంటే ఎక్కువ పాల‌సీలు ఉన్న‌ప్ప‌టికీ అన్నింటికీ మిన‌హాయింపు సౌక‌ర్యం క‌ల‌దు.
4. ఈఎల్ఎస్ఎస్
           మ్యూచువ‌ల్ ఫండ్ల‌లో ప‌న్ను ఆదా సౌక‌ర్యం క‌ల్పించేవి కొన్ని ఉన్నాయి. వాటినే ఈక్విటీ ఆధారిత పొదుపు ప‌థ‌కాలు(ఈఎల్ఎస్ఎస్) అంటారు. ఈఎల్ఎస్ఎస్ పెట్టుబ‌డుల‌కు సంబంధించినంత‌ వ‌ర‌కూ ఐటీ చ‌ట్టం సెక్ష‌న్ 80సీ కింద రూ.1,50,000 వ‌ర‌కూ మిన‌హాయింపుకు అవ‌కాశం క‌ల్పిస్తుంది. ఈఎల్ఎస్ఎస్ పొదుపు ప‌థ‌కాల‌న్ని 3 ఏళ్ల లాకిన్ పీరియ‌డ్ ఉంటుంది. 

5. గృహ రుణ చెల్లింపు 
          గృహ రుణం విష‌యంలో రెండు ముఖ్య‌మైన‌వి ఉంటాయి. ఒక‌టి అస‌లు, రెండోది వ‌డ్డీ. కేవ‌లం అస‌లుకు మాత్రం సెక్షన్ 80సీ కింద మినహాయింపు సౌల‌భ్యం ఉంటుంది. వ‌డ్డీకి సైతం సెక్ష‌న్ 80ఈఈ, సెక్ష‌న్ 24 కింద మిన‌హాయింపు పొందే అవకాశం ఉంది. వడ్డీ మొత్తం రూ.50వేల వరకూ ఈ సెక్షన్‌ కింద మినహాయింపు కోరవచ్చు.
6. సుక‌న్య స‌మృద్ధి యోజ‌న ఖాతా 
ఈ ప‌థ‌కం కింద మీ కూతురి పేరిట ఖాతాను తెరిచి మిన‌హాయింపు కోర‌వ‌చ్చు. సెక్ష‌న్ 80సీ కింద గ‌రిష్టంగా ఎంత వ‌ర‌కైనా పెట్టుబ‌డులు పెట్టుకోవ‌చ్చు. ఒక ఆర్థిక సంవ‌త్స‌రంలో క‌నీస డిపాజిట్ రూ.1000 నుంచి గ‌రిష్టంగా రూ.150,000 వ‌ర‌కూ చేయ‌వ‌చ్చు.  సెక్ష‌న్ 80సీ కింద రూ.1,50,000 వ‌ర‌కూ మిన‌హాయింపు కోర‌వ‌చ్చు. 

7. జాతీయ పొదుపు ప‌త్రాలు(ఎన్ఎస్‌సీ)
జాతీయ పొదుపు ప‌త్రాల‌కు 5 ఏళ్ల మెచ్యూరిటీ కాల‌ప‌రిమితి ఉంటుంది. క‌నిష్టంగా రూ.100 నుంచి మొద‌లుకొని గ‌రిష్టంగా ఎంత వ‌ర‌కైనా పెట్టుబ‌డులు పెట్టొచ్చు. ఎన్ఎస్‌సీలో పెట్టే పెట్టుబ‌డి సొమ్ముకు 80సీ కింద మిన‌హాయింపు ఉంటుంది. దీనిపై వ‌డ్డీని ఆరు నెల‌కొక‌సారి చ‌క్ర‌వ‌డ్డీ రూపంలో లెక్కిస్తారు. వ‌డ్డీకి ప‌న్ను ఉంటుంది. 

8. 5 ఏళ్ల డిపాజిట్లు 
5 ఏళ్ల పోస్టాఫీసు డిపాజిట్ల‌కు సైతం ట్యాక్స్ మిన‌హాయింపు ఉంది. 5 ఏళ్ల పోస్టాఫీసు డిపాజిట్లు ఏ త‌పాలా శాఖ కార్యాల‌యంలోనైనా తెర‌వొచ్చు. ఇవి ఇత‌ర ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ల లానే ప‌నిచేస్తాయి. అయితే 5 ఏళ్ల క‌చ్చిత‌మైన లాకిన్ పీరియ‌డ్ ఉండ‌దు. పెట్టుబ‌డికి రెండింత‌ల రాబడితో పాటు ప‌న్ను మినహాయింపు సౌక‌ర్యం ఉండ‌టం వీటి ప్ర‌త్యేక‌తం. ఈ పోస్టాఫీసు డిపాజిట్ల‌తో పాటు, బ్యాంకుల్లో చేసే 5 ఏళ్ల ఎఫ్‌డీల‌కు సైతం 80సీ కింద ప‌న్ను మిన‌హాయింపు ఉంటుంది. 

9. పిల్ల‌ల చ‌దువు ఫీజులు: 
త‌ల్లిదండ్రులు ఎప్పుడూ పిల్ల‌ల‌కు మంచి చదువును ఇవ్వాల‌ని కోరుకుంటారు. ఇప్పుడు చ‌దువులు ఖ‌రీదైపోయాయి. ఈ క్ర‌మంలో పిల్ల‌ల పాఠ‌శాల, క‌ళాశాల ఫీజులు ల‌క్ష‌ల్లో చెల్లిస్తున్నారు. అయితే ట్యూష‌న్ ఫీజుకు సంబంధించి ఆదాయ‌పు ప‌న్ను శాఖ కొన్ని మిన‌హాయింపుల‌కు అవ‌కాశం క‌ల్పించింది. సెక్ష‌న్ 80సీ కింద మీరు ప‌న్ను మిన‌హాయంపుల‌ను క్లెయిం చేసుకోవ‌చ్చు. 

10. ఇన్ ఫ్రాస్ట్ర‌క్చ‌ర్ బాండ్లు
ఇన్‌ఫ్రా బాండ్ల‌గా అంద‌రికీ తెలిసిన వీటిలో చేసే పెట్టుబ‌డుల‌కూ సెక్ష‌న్ 80 సీ కింద ప‌న్ను ప్ర‌యోజ‌నాలు ఉంటాయి. గ‌తంలో 2010-11, 2011-12 సంవ‌త్స‌రాల్లో ప్ర‌భుత్వ అనుమ‌తితో మౌలిక వ‌స‌తుల రంగంలోని కంపెనీలు వీటిని ప్ర‌వేశ‌పెట్టాయి. 80సీ కింద వీటిపై ల‌భించే ప‌న్ను మిన‌హాయింపుతో పాటు , మొత్తం స్థూల ఆదాయంలో భాగంగా ఈ బాండ్ల‌పై రూ.20 వేల వ‌ర‌కూ సెక్ష‌న్ 80సీసీఎఫ్ కింద మిన‌హాయింపుకు అర్హ‌త క‌ల‌దు. 

 

ఇన్‌కం ట్యాక్స్ రిటర్న్ ఇ-ఫైలింగ్ చేయడం:

ఇన్‌కం ట్యాక్స్ రిటర్న్ ఇ-ఫైలింగ్ చేయడం:

పన్ను వర్తించే ఆదాయం రూ.2,50,000 కన్నా ఎక్కువ ఉన్న వారు జులై 31 లోగా
ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్ దాఖలు చేయవలసి ఉంటుంది.

ఫిబ్రవరి మాసంలో సమర్పించిన ఫారం 16 ఆధారంగా రిటర్న్ దాఖలు చేయాలి.


 దాఖలు చేయవలసిన విధానం:

వేతనం లేదా పింఛను ద్వారా ఆదాయం పొందుచున్న వారు, పెట్టుబడులపై వడ్డీ ఆదాయం పోన్స్య్ వారూ, ఒకే గృహం ద్వారా ఆదాయం ఉన్న వారు ITR-1(సహజ్) ఫారం ద్వారా రిటర్న్ దాఖలు చేయాలి.

ఆన్ లైన్ ద్వారా "ఇ- రిటర్న్" ను సులభంగా దాఖలు చేయ వచ్చు. దాఖలు చేసే విధానాన్ని పరిశీలిద్దాం.

 పేరు రిజిస్టర్ చేసుకొనుట:

incometaxindiaefiling.gov.in వెబ్‌సైట్ ఓపెన్ చేసి Register your self అను ఆప్సన్ ను ఎంచుకొనవలెను. దానిలో పాస్ వర్డ్ తదితర వివరములను పూర్తిచేసిన తదుపరి మెయిల్ కు వచ్చిన లింక్ కాపీ చేసి బ్రౌజర్ లో పేస్ట్ చేసిన తర్వాత మొబైల్ కి వచ్చిన పిన్ నంబర్ ను నమోదు చేస్తే రెజిస్ట్రేషన్ పూర్తి అయినట్లే. మీ పాస్ వర్డ్ ను జాగ్రత్తగా ఉంచుకోవాలి.

 ఫారం 26 AS:

ఇ- ఫైలింగ్ చేసేందుకు ఫారం 26 AS ను పరిశీలించుకోవాలి. పైన తెలిపిన వెబ్‌సైట్ ఓపెన్ చేసిన తదుపరి 'VIEW FORM 26 AS' ను ఎంచు కోవాలి. దానిలో యూజర్ ID అంటే పాన్ నంబర్, రిజిస్ట్రేషన్ లో మనం ఎంచుకొన్న పాస్ వర్డ్ తదితర అంశాలను నమోదు చేసిన తదుపరి ఫారం 26 AS ను క్లిక్ చేసి ఎసెస్మెంట్ సంవత్సరం సెలెక్ట్ చేసుకోవడం ద్వారా ఫారం 26 AS ఓపెన్ అవుతుంది. దానిలో ఆ సంవత్సరం మనం చెల్లించిన పన్ను సక్రమంగా నమోదు అయినదీ లేనిదీ పరిశీలించుకోవచ్చు. ఫారం లో పన్ను నమోదు సక్రమంగా ఉన్నప్పుడే ఇ- రిటర్న్ చేయాలి.

 ఫారం 26 AS లో నమోదుల పరిశీలన:

ఫారం 26 AS లో మనం పరిశీలన చేసినప్పుడు మనం చెల్లించిన పన్ను సక్రమంగా నమోదు కానట్లయితే DDO కు తెలియజేయాలి. సక్రమంగా నమోదు కాక పోవడానికి కారణాలు DDO త్రై మాసిక రిటర్న్(Q1, Q2, Q3, Q4) లను సమర్పించక పోవడం లేదా సమర్పించిన వానిలో పొరబాటు జరగడం అయివుండ వచ్చు. త్రైమాసిక రిటర్న్ దాఖలు చేయవలసిన బాధ్యత DDO లదే కాబట్టి వారే దాఖలు చేయడం లేదా తప్పులను సవరించడం చేయవలసి ఉంటుంది.

 ఇ- ఫైలింగ్ చేయడం:

ఫారం 26 AS లో పన్ను నమోదు సక్రమంగా ఉన్నట్లు సంతృప్తి చెందిన తరువాత ఇ- ఫైలింగ్ చేయడం ప్రారంభించాలి. ముందు చెప్పిన వెబ్‌సైట్ ఓపెన్ చేసిన తరువాత 'Quick e file ITR- 4S' ఎంపిక చేసుకోవాలి.

PAN నంబర్, పాస్ వర్డ్, పుట్టిన తేదీతడితర వివరాలను నమోదు చేసి లాగిన్ అవ్వాలి. లాగిన్ అయిన వెంటనే ఆధార్ నంబర్ ఎంటర్ చేయాలి. ఇష్టం అయితే నమోదు చేయవచ్చు లేదా తదుపరి అని పేర్కొన వచ్చు.

అనంతరం పాన్ నంబర్, ITR పేరు(ITR-1) అసెస్ మెంట్ సంవత్సరం సెలెక్ట్ చేసు కోవాలి. తరువాత ఇవ్వబడిన 3 ఆప్షన్ లు 1) పాన్ ఆధారంగా 2) గతంలో దాఖలు చేసిన రిటర్న్ ఆధారంగా 3) నూతన చిరునామా లలో ఒకటి ఎంపిక చేసుకొని లాగిన్ అవ్వాలి.
తదుపరి వచ్చే ఫారం లో వ్యక్తిగత వివరాలు, ఆదాయం వివరాలు, పన్ను వివరాలు, పన్ను చెల్లింపు వివరాలు, 80 G వివరాలు నమోదు చేయాలి. నమోదులు ఎప్పటి కప్పుడు సేవ్ చేసుకొంటే మంచిది. అన్ని నమోదులు పూర్తి అయిన తరువాత సబ్ మిట్ చేయాలి. 26 AS లో నమోదు అయిన పన్ను, ఇ- ఫైలింగ్ లో పన్ను ఒకే విధంగా ఉండాలి. లేనట్లయితే నోటీసులు వచ్చే అవకాశం ఉంటుంది.


 ఎకనాలెడ్జ్మెంట్:
ITR- 1 సబ్ మిట్ చేసిన తరువాత ఎకనాలెడ్జ్మెంట్ ఆప్షన్స్ వస్తాయి. దానిలో 'NO CVC' అనే ఆప్షన్ ఎంపిక చేసుకొని తదుపరి వచ్చిన ఆప్షన్స్ లో 'Mobile OTP' ఆప్షన్ ఎంపిక చేసుకుంటే మన ఫోన్ కి, మెయిల్ కి OTP వస్తుంది. ఆ పాస్ వర్డ్ ని నమోదు చేస్తే ఎకనాలెడ్జ్మెంట్ మన మెయిల్ కి వస్తుంది. దాని నుండి ఎకనాలెడ్జ్మెంట్ డౌన్ లోడ్ చేసుకొని భద్ర పరచు కోవాలి. ఎకనాలెడ్జ్మెంట్ సీపిసి బెంగుళూరుకు పంప వలసినదీ, లేనిదీ ఎకనాలెడ్జ్మెంట్ క్రింది భాగంలో పేర్కొన బడుతుంది. పంప వలసి వస్తే సంతకం చేసి 3 నెలల లోపు పంపాలి.

 

ఐటీ రిట‌ర్నులు ఫైల్ చేసేట‌ప్పుడు దొర్లే త‌ప్పులు

 

(IT Returns)ఐటీ రిట‌ర్నులు: ఈ విష‌యాల్లో జాగ్ర‌త్త‌!
ఆదాయ‌పు ప‌న్నులు చెల్లించే వారంతా ఐటీ రిట‌ర్నులు ఫైల్ చేయ‌డం ముఖ్యం. మీరు స‌మ‌యానికి స‌రైన ప‌న్ను చెల్లించిన‌ప్ప‌టికీ పెనాల్టీలు ప‌డ‌కూడ‌దంటే ప‌న్ను రిట‌ర్నుల‌ను మాత్రం గ‌డువు లోపు స‌మ‌ర్పించాలి. మొద‌టిసారి రిట‌ర్నులు ఫైల్ చేయ‌డానికి సిద్ద‌మైన‌వారికి కాస్త భ‌యంగా ఉన్నా, ఏదో కాస్త స‌రికొత్త అనుభూతి కూడా ఉంటుంది. ఐటీ రిట‌ర్నుల‌కు గ‌డువు తేదీ ద‌గ్గ‌ర ప‌డుతున్న కొద్దీ చాలా జాగ్ర‌త్త‌గా వ్య‌వ‌హరించాల‌ని గుర్తుంచుకోవాలి. మీరు ఇప్ప‌టికీ రిట‌ర్నులు ఫైల్ చేయ‌క‌పోతే ఏ విష‌యంలో జాగ్ర‌త్త ప‌డాలో తెలుసుకుందాం. 

 


వ్య‌క్తిగ‌త వివ‌రాలు
ప‌న్ను చెల్లింపుదార్లు వ్య‌క్తిగ‌త వివ‌రాలైన పేరు, మొబైల్ నంబ‌ర్, పుట్టిన తేదీ, చిరునామా, మెయిల్ ఐడీ వంటి వాటిని న‌మోదు చేసేట‌ప్పుడు జాగ్ర‌త్త వ‌హించాలి. ఈ వివ‌రాలు పాన్ కార్డులో ఉన్న‌దాంతో స‌రిపోలేలా ఉండేట్లు చూసుకోవాలి 


బ్యాంకు ఖాతా వివ‌రాలు
బ్యాంకు ఖాతా వివ‌రాలు త‌ప్పులేకుండా ఇవ్వండి. ఇంకా ఐఎఫ్ఎస్‌సీ కోడ్, బ్యాంకు పేరు వంటివి క‌రెక్ట్‌గా ఉండేలా చూసుకోండి. ఇది మీ రిట‌ర్నుల‌ను సాఫీగా జ‌రిగేలా చేస్తుంది. అంతేకాకుండా మీ బ్యాంకు ఖాతాల‌న్నింటినీ ఐటీ శాఖ‌కు తెలియ‌ప‌ర‌చాలి. ఇటీవ‌ల అన్ని బ్యాంకులు ఆయా ఖాతాల‌ను ఆధార్ అనుసంధానం చేయాల్సిందిగా కోరుతున్న సంగ‌తి తెలిసిందే. 


ఇత‌ర ఆదాయాలు 
మీరు ఫారం నింపుతున్న‌ప్పుడు మీకు 'Income from other sources' అనే కాలమ్ క‌నిపిస్తుంది. ఇక్క‌డ క్లిక్ చేసి రెగ్యుల‌ర్ ఇన్‌క‌మ్ కాకుండా ఇత‌ర ఆదాయాలేవైనా ఉంటే వాటిని ఇక్క‌డ న‌మోదు చేయాలి.

వ‌డ్డీ నుంచి సంక్రమించే ఆదాయం 
ప‌న్ను చెల్లింపుదారులు ఎక్కువ‌గా చేసే పొర‌పాటు .. బ్యాంకు ఎఫ్‌డీ, ఆర్‌డీ, చిన్న మొత్తాల పొదుపు ప‌థ‌కాలు, ఇన్ ఫ్రా బాండ్లు, లేదా ఇత‌ర మార్గాల ద్వారా వ‌చ్చే వ‌డ్డీ ఆదాయం చూపించ‌క‌పోవ‌డం. సెక్ష‌న్ 80టీటీఏ కింద కేవ‌లం మీకు వ‌డ్డీ ఆదాయం మీద రూ.10 వేల వ‌ర‌కూ మిన‌హాయింపు క‌ల‌దు. 5 ఏళ్ల ఎఫ్‌డీల వంటి వాటి మీద వ‌చ్చే వ‌డ్డీకి ప‌న్ను క‌ట్టాల్సిందే. అంతే కాకుండా పీపీఎఫ్‌, ట్యాక్స్ ఫ్రీ బాండ్లు వంటి వాటికి సంబంధించిన స‌మాచారాన్ని ఐటీ రిట‌ర్నుల్లో చూపాలి 


మైన‌ర్, భాగ‌స్వామి నుంచి వ‌చ్చే ఆదాయం
మైన‌ర్ పిల్ల‌ల పేరిట ఏవైనా పెట్టుబ‌డులు పెట్టి ఉంటే, ఇంకా భాగ‌స్వామికి పెట్టుబ‌డి కోసం డ‌బ్బు ఇచ్చి ఉంటే ఆ త‌ర‌హా పెట్టుబ‌డుల‌పై వ‌చ్చిన ఆదాయం వివ‌రాల‌ను సైతం ఐటీ రిట‌ర్నుల్లో చూపాలి. మీకు ఒక‌టి కంటే ఎక్కువ ఇళ్లు ఉండి.. దాని ద్వారా ఆదాయం సంక్ర‌మిస్తున్న‌ట్లైతే మొత్తం ఆదాయాల్లో దాన్ని చూపాలి 


చెల్లించే ప‌న్ను లేకున్నా
వేత‌నంలో టీడీఎస్ కోత లేద‌ని చెప్పి కొంత మంది ప‌న్ను చెల్లింపుదార్లు ఐటీ రిట‌ర్నులు ఫైల్ చేయ‌రు. అది నిజం కాదు. మీ ఆదాయం రూ.2.5 ల‌క్ష‌ల‌కు మించితే మీరు రిట‌ర్నులు స‌మ‌ర్పించాల్సిందే. ట్యాక్స్ ల‌య‌బిలిటీ సున్నాగా ఉన్నా కూడా 80సీ కింద మిన‌హాయింపులు వాడుకుని ఉంటే ఐటీ రిట‌ర్నులు ఫైల్ చేయాలి. 


ఆర్థిక సంవ‌త్స‌రం మ‌ధ్య‌లో ఉద్యోగం మారి ఉంటే
ఒక ఆర్థిక సంవ‌త్స‌రంలో రెండు కంపెనీల్లో ఉద్యోగం చేసి ఉంటే ముందు ప‌నిచేసిన సంస్థ‌లో వ‌చ్చిన వేత‌న వివ‌రాల‌ను ఇవ్వాలి. ఐటీ రిట‌ర్నులు ఫైల్ చేసేట‌ప్పుడు ఇప్పుడు వేత‌న వివ‌రాలే కాకుండా పాత‌వి కూడా న‌మోదు చేయాలి. 


ఐటీఆర్ ఫైలింగ్ రివిజ‌న్ 
ఒక‌సారి త‌ప్పులు స‌రిచేసుకునేందుకు అవ‌కాశం ఉంటుంది. కాబ‌ట్టి జాగ్ర‌త్త వ‌హించాలి. ఐటీ రిట‌ర్నులు మొద‌టిసారి ఫైల్ చేసేట‌ప్పుడు ఏవైనా త‌ప్పులు దొర్లిన‌ట్లు గుర్తిస్తే రివైజ్‌డ్ రిట‌ర్నుల‌ను స‌మ‌ర్పించాలి. త‌ప్పుల‌ను స‌రిచేసేలా మీ రివైజ్‌డ్ రిట‌ర్నులు ఉండాలి. 

 

పాన్ కార్డ్ అంటే ఏమిటి ?

                          పాన్ అంటే పర్మినెంట్ అకౌంట్ నంబర్ . ఈ నంబర్ పది డిజిట్లలో ఉంటుంది. అది కూడా ఆల్ఫా న్యూమరిక్ రూపంలో ఉంటుంది. ఈ నంబర్ ముద్రించిన ప్లాస్టిక్ లామినేటేడ్ కార్డ్ ను ఇన్ కమ్ టాక్స్ డిపార్ట్ మెంట్ అందచేస్తుంది. దీనినే పాన్ కార్డ్ అంటారు. ఇది మీ బ్యాంక్ క్రెడిట్ కార్డ్ లేదా డెబిట్ కార్డ్ సైజ్ లో ఉంటుంది. ఈ కార్డ్ పై మీ వ్యక్తిగత వివరాలు నమోదై ఉంటాయి . అంటే మీ పేరు , మీ తండ్రిపేరు , మీ పుట్టిన రోజు, పాన్ నంబర్ , మీ సంతకం మరియు మీ ఫోటో ఉంటుంది.పాన్ కార్డ్ పై గల పది ఆల్ఫా న్యూమరిక్ రూపం లో ఉండే అక్షరాలలో మొదటి ఐదు అక్షరాలు ఆంగ్ల అక్షరాలు , తర్వాత గల నాలుగు అక్షరాలు సంఖ్యలు మరియు చివరి అక్షరం ఆంగ్ల అక్షరాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఈ పది అక్షరాలను ఐదు భాగాలుగా విభజించడమైనది.

                                

1.మొదటి మూడు అక్షరాలుగా AAA to ZZZ ఉంటాయి ,

2.నాలుగవ అక్షరం పాన్ కార్డ్ హోల్డర్ యొక్క స్థితిని తెలియచేస్తుంది

C- Company .

P - Person

H- HUF(Hindu Undivided Family)

F- Firm .

A - Association of Persons (AOP)

T-AOP (Trust)

 B- Body of Individuals (BOI)

 L-Local Authority .)- Artificial Juridical Person

 G– Government

3.. ఐదవ అక్షరం పాన్ కార్డ్ హోల్డర్ ఇంటి పేరు లోని మొదటి అక్షరంను తెలియచేస్తుంది.

 4. తర్వాత నాలుగు అక్షరాలు అంకెలలో 0001 నుండి 9999 వరకు ఉంటాయి .

 5 .చివరి అక్షరం ఆంగ్ల అక్షరాన్ని కలిగి ఉంటుంది.

 పాన్ కార్డ్ ఎవ్వరికీ అవసరం 

          మీ ఆదాయం ఇన్ కమ్ టాక్స్ చెల్లించే పరిమితిలో కనుక ఉంటే మీరు ఇన్ కమ్ టాక్స్ రిటర్న్ ఫైల్ చేయడానికి మీకు పాన్ కార్డ్ అవసరం ఉంటుంది. ఎందుకంటే మీరు మీ ఇన్ కమ్ టాక్స్ రిటర్న్ లో మీ పాన్ కార్డ్ నంబర్ తెలియచేయవలసి ఉంటుంది. అంతే కాకుండా క్రింది సమయాలలో పాన్ కార్డ్ లేదా పాన్ నంబర్ తప్పనిసరి. మీ ఆదాయ పన్ను వ్యవహారాలలో, ఐటీ డిపార్ట్ మెంట్ తో ఏదైనా ఉత్తర ప్రత్యుత్తరాలు జరుపుటకు అన్ని రకాల చలాన్స్ కట్టే సమయంలో డిమ్యాట్ అకౌంట్ ప్రారంభించడానికి ఏదైనా ఆస్థి అమ్మడం లేదా కనుగోలు చేయు సమయంలో కారు కొనే సందర్భంలో యాభై వేల కంటే ఎక్కువ లావాదేవీలు జరిపే సమయంలో బ్యాంక్ లో ఖాతా ప్రారంభించడానికి మ్యుచవల్ ఫండ్స్ లో ఇన్వెస్ట్ చేయు సమయంలో యాభై వేల కంటే పైన డిమాండ్ డ్రాఫ్ట్ తీసుకొనుటకు అంతే కాకుండా వివిధ సందర్భాలలో పాన్ కార్డ్ మీ వ్యక్తిగత గుర్తింపు కార్డ్ గా కూడా ఉపయోగపడుతుంది.

 

TDS అంటే ఏమిటి ?

               TDS అంటే మీరు పొందుతున్న ఆదాయం మూలం వద్దనే ఆదాయపు పన్ను కోత విధించడం .ఒకరకంగా చెప్పాలి అంటే పరోక్షంగా ఆదాయపు పన్ను వసూలు చేయడం . అంటే ఇది pay as you earn అనే పద్దతిలో జరుగుతుంది.

                          సాదారణంగా మీరు ఉద్యోగస్తులతే మీ ఆదాయం పన్ను మినహాయింపు పరిధి కంటే అధికంగా ఉంటే మీ యాజమాన్యం మీ వద్ద TDS వసూలు చేస్తుంది. మీ యాజమాన్యం TDS వసూలు చేసే ముందు మీరు ఆదాయపు పన్ను మినహాయింపు అర్హత గల వాటిలో ఇన్వెస్ట్ చేసిన మొత్తాన్ని మీ ఆదాయం లో నుండి తగ్గించుకొని మీ ఆదాయానికి వర్తించే స్లాట్స్ కి అనుగుణంగా TDS వసూలు చేస్తారు. కాబట్టి మీరు చేసిన ఇన్వెస్ట్మెంట్ వివరాలు మీ యాజమాన్యం కు తెలియచేయడం తప్పనిసరి.

                   ఒకవేళ మీరు బ్యాంక్ వడ్డీ ఆదాయం RS 10000 కంటే అధికంగా వడ్డీ పొందితే ,వడ్డీ ఆదాయంలో 10 % TDS రూపంలో మీ వద్ద బ్యాంక్ వసూలు చేస్తుంది. మీకు కేవలం బ్యాంక్ వడ్డీ ఆదాయం మాత్రమే ఉన్న లేదా మీ మొత్తం ఆదాయం పన్ను పరిధి కంటే తక్కువగా ఉంటే మీరు బ్యాంక్ వారికి 15G & 15 H అందచేసి మీ వద్ద TDS వసూలు చేయకుండా చూసుకోవచ్చు.

                            ఆదాయపు పన్ను విషయంలో పెన్షన్ ను కూడా సాలరీగానే పరిగణిస్తారు. ఈ విధంగా వసూలు చేసిన TDS _ను ఆదాయపు పన్ను శాఖ వారికి చెల్లిస్తారు. అదే విధంగా మీకు TDS సర్టిపికేట్ కూడా అందచేస్తారు. మీ దగ్గర TDS వసూలు చేస్తే మీరు TDS సర్టిఫికేట్ తీసుకోవడం మీ భాద్యత అదే విధంగా TDS సర్టిఫికేట్ ఇవ్వడం TDS వసూలు చేసిన వారి బాధ్యత .

                                       TDS కేవలం సాలరీ , బ్యాంక్ వడ్డీ ఆదాయం మాత్రమే కాకుండా మీ ఆదాయం క్రింద ఇవ్వబడిన దానిలో యే విధంగా ఉన్న TDS వసూలు చేస్తారు.

 

 FAQs on Salary Incom:-

1. What is considered as salary income?

​​​​​​ section 17​​ of the Income-tax Act defines the term ‘salary’. However, not going into the technical definition, generally whatever is received by an employee from an employer in cash, kind or as a facility [perquisite] is considered as salary.

     2.What are allowances?

Allowances are fixed periodic amounts, apart from salary, which are paid by an employer for the purpose of meeting some particular requirements of the employee.  E.g., Tiffin allowance, transport allowance, uniform allowance, etc.

There are generally three types of allowances for the purpose of Income-tax Act - taxable allowances, fully exempted allowances and partially exempted allowances.​ 

Perquisites are benefits received by a person as a result of his/her official position and are over and above the salary or wages. These fringe benefits or perquisites can be taxable or non-taxable depending upon their nature. . Uniform allowance is exempt to the extent of expenditure incurred for official purposes U/S 10(14).

3.My employer reimburses to me all my expenses on grocery and children’s education. Would these be considered as my income?

​​​Yes, these are in the nature of perquisites and should be valued as per the rules prescribed in this behalf.​​

During the year I had worked with three different employers and none of them deducted any tax from salary paid to me. If all these amounts are clubbed together, my income will exceed the basic exemption limit. Do I have to pay taxes on my own?

​​​Yes, you will have to pay self-assessment tax and file the return of income.​

4.Even if no taxes have been deducted from salary, is there any need for my employer to issue Form-16 to me?

​​Form-16 is a certificate of TDS. In your case it will not apply. However, your employer can issue a salary statement.​

5.Is pension income taxed as salary income?

​​Yes. However, pension received from the United Nations Organisation is exempt.​​

6.Is Family pension taxed as salary income?

​​​No, it is taxable as income from other sources.​

7.If I receive my pension through a bank who will issue Form-16 or pension statement to me- the bank or my former employer?

​​​​The bank.​

8.Are retirement benefits like PF and Gratuity taxable?

​​​​In the hands of a Government employee Gratuity and PF receipts on retirement are exempt from tax. In the hands of non-Government employee, gratuity is exempt subject to the limits prescribed in this regard and PF receipts are exempt from tax, if the same are received from a recognised PF after rendering continuous service of not less than 5 years.​

9.Are arrears of salary taxable?

​​​​​​Yes. However, the benefit of spread over of income to the years to which it relates to can be availed for lower incidence of tax. This is called as relief u/s 89​ of the Income-tax Act.​​

10.Can my employer consider relief u/s 89 for the purposes of calculating the TDS from salary?

​​​​​Yes, if you are a Government employee or an employee of a PSU or company or co-operative society or local authority or university or institution or association or body. In such a case you need to furnish Form No. ​10E to your employer. ​​

11.My income from let out house property is negative. Can I ask my employer to consider this loss against my salary income while computing the TDS on my salary?

​​​Yes but only to the extent of Rs. 2 lakh, however, losses other than losses under the head ‘Income from house property’ cannot be set-off while determining the TDS from salary.​​

12.Is leave encashment taxable as salary?

​​​It is taxable if received while in service. Leave encashment received at the time of retirement is exempt in the hands of the Government employee. In the hands of non-Government employee leave encashment will be exempt subject to the limit prescribed in this behalf under the Income-tax Law.​

13.Where is House Rent allowance (HRA) to be reflected while filing income-tax return (ITR)?

​​If ITR-1 (Sahaj) or ITR-4 (Sugam) is applicable, exemption of HRA needs not to be reflect in income part. 

a) Salary (excluding all allowances, perquisites and profit in lieu of salary exempt from tax) required to be disclosed in the sheet of Income details.

b) Allowances not exempt required to be disclosed in the sheet of Income details.

HRA exemption required to be shown in the column of Exempt income only for reporting purpose in others select sectio​n 10(13A)​​- House rent allowance from drop down.

• If ITR-2 or ITR-3 is applicable, exemption of HRA needs not to be reflect in income part.

a) Salary (excluding all allowances, perquisites and profit in lieu of salary exempt from tax) required to be disclosed in Salary sheet in ITR-2 and Schedule-S in ITR-3.

b) Allowances not exempt required to be disclosed in Salary sheet in ITR-2 and Schedule-S in ITR-3.

HRA exemption required to be shown in the column of Allowances to meet expenditure incurred on house rent [ sectio​n 10(13A)​​)] under the heading Allowances exempt under sectio​n 10​​​.

If tax payer is eligible for claiming exemption of HRA, but his employer not allowed such exemption, then he can claim the exemption at the time of filing his return of income. 

14.What is the taxability of House Rent allowance (HRA)?

​​​Least/minimum of the following is exempt (Not taxable/deducted from total HRA received)

(a)    Actual amount of HRA received

(b)   Rent paid Less 10% of salary

(c)    50% of salary if house taken on rent is situated in Kolkata, Chennai, Mumbai and Delhi

​or
 

40 % of salary if the house is taken on rent is NOT situated in Kolkata, Chennai, Mumbai and Delhi.

Click here to calculate taxability of House Rent Allowance

15.What is the taxability of Fixed Medical allowance?

​​​Medical allowance is a fixed allowance paid to the employees of a company on a monthly basis, irrespective of whether they submit the bills to substantiate the expenditure or not. It is fully taxable in the hands of employee.

16.What is the taxability of Conveyance allowance?

​​As per sectio​n 10(14)​​ read with Rule 2BB Conveyance allowance is exempt to the extent of amount received or amount spent, whichever is less. For e.g., If amount received is Rs. 100 and amount spent is Rs. 80, then only Rs. 20 is taxable. However, if amount actually spent is Rs. 100; then nothing is taxable.

17.Is standard deduction applicable to all the salaried person whether he is an employee of Central or State Government?

As per Finance Act, 2018, new section 16(ia) has been inserted where the standard deduction is allowed while computing income chargeable under the head salaries. It is available to all class of employees irrespective of the nature of employer. Standard Deduction is also available to pensioners. Amount of Standard Deduction is Rs. 40,000 or amount of salary/pension, whichever is lower.

18.Is transport allowance can be claimed as exemption by an employee from A.Y 2019-20 onwards?

Exemption of transport allowance of Rs. 1600 p.m granted to an employee is discontinued from A.Y 2019-20. 
However, exemption of transport allowance of Rs. 3200 p.m granted to an employee who is blind or deaf and dumb or orthopaedically handicapped is still available.

19.Is standard deduction applicable to family pensioners from AY 2019-2020?

Section 16(ia) has been introduced by Finance Act, 2018 for class of person whose income is chargeable to tax under head salary. Family Pension is taxable under the head income from other sources. Hence standard deduction is not applicable in case of Family Pension.

20.What is Form 12BB?

​​​​As per RULE LINK - Rule 26C of the Income Tax Rules - Form No. 12BB is required to be furnished by an employ​ee to his employer for estimating his income or computing the tax deduction at source.
An assessee shall furnish evidence or particulars of the claims, such as House Rent Allowance, Leave Travel concession, Deduction of Interest under the head " Income from house property" and deductions under Chapter-VIA in 
Form No. 12BB​ for estimating his income or computing the tax deduction at source. 

21.When relief under section 89 of the Income Tax Act is available?

Relief under section 89 is available to an individual if he has received 

Salary or family pension in arrears  or in advance [Rule 21A (2)]

Gratuity in excess of  exemption under section 10(10)(ii)/(iii) [Rule 21A(3)]

Compensation on termination of employment [Rule 21A(4)]

Commuted pension in excess of exemption under section 10(10A)(i) [ Rule 21A(5)]

In case of payment received other than above CBDT can allow relief under section 89 after examining each individual  case.  [Rule 21A (6)]

22.What is the effective date of enhancement of limit of gratuity from Rs 10 lakh to 20 lakh for purpose of tax exemption computation under section 10(10)(ii)?

The exemption limit under section 10(10)(ii) for the employees, who are covered under Payment of Gratuity Act, 1972, has been enhanced from Rs. 10,00,000 to Rs. 20,00,000 vide notification S.O.1420 (E) dated 29 March 2018 notified by Ministry of Labour and Employment. The exemption under section 10(10)(iii) for the employees, who are not covered under the Payment of Gratuity Act, 1972, is Rs. 10,00,000 as no notification has been issued so far to enhance this limit.

23..What is the taxability of ex-gratia received from employer?

​If a person or his heir receives ex-gratia from Central govt/state govt/ local authority/Public Sector Undertaking due to injury to the person/death while on duty such ex-gratia payment will not be taxable.



Read more: https://aptfbellamkonda.webnode.com/income-tax/

 

 

FAQs on filing the return of income

1.What is the return of the income?

​ITR stands for Income Tax Return​. It is a prescribed form through which the particulars of income earned by a person in a financial year and taxes paid on such income are communicated to the Income-tax Department. It also allows carry -forward of loss and claim refund from income tax department.​Different forms of returns of income are prescribed for filing of returns for different Status and Nature of income. These forms can be downloaded from www.incometaxindia.gov.in

2.What are the different modes of filing the return of income?

​​​he Return Form can be filed with the Income-tax Department in any of the following ways, -

  (i) by furnishing the return in a paper form;

 (ii) by furnishing the return electronically under digital signature;

(iii) by transmitting the data in the return electronically under electronic verification code;

(iv) by transmitting the data in the return electronically and thereafter submitting the verification of the return in Return Form ITR-V;

Note

Where the return of income is filed in the manner given at (iv) without digital signature, then the taxpayer should take two printed copies of Form ITR-V. One copy of ITR-V, duly signed by the taxpayer, is to be sent (within the period specified in this regard, i.e., 120 days) by ordinary post or speed post to "Income-tax Department - CPC, Post Bag No. 1, Electronic City Post Office, Bengalore-560100 (Karnataka). The other copy may be retained by the taxpayer for his record.

3.Is it necessary to attach any documents along with the return of income?

​​​​​​​ITR return forms are attachment less forms and, hence, the taxpayer is not required to attach any document (like proof of investment, TDS certificates, etc.) along with the return of income (whether filed manually or filed electronically). However, these documents should be retained by the taxpayer and should be produced before the tax authorities when demanded in situations like assessment, inquiry, etc.

As discussed above, no documents are to be attached along with the return of income, however, in case of a taxpayer who is required to furnish a report of audit under section​ 10(2​3C)(iv),10(23C)(v)10(23C)(vi)10(23C)via)10A10AA12A(1)(b)44AB44DA50B80-IA80-IB80-IC80-ID80JJAA80LA92E115JB or 115VW​​​​ or to give a notice under section 11(2)(a)shall furnish it electronically on or before the date of filing the return of income.

 

4.How to file the return of income electronically?

​​​​Income-tax Department has established an independent portal for e-filing of return of income. The taxpayers can log on to www.incometaxindiaefiling.gov.in for e-filing the return of income.​

Click here to view the step by step procedure to file Income-tax return online.

5.What is e-filing utility provided by the Income-tax Department?
​The Income-tax Department has provided free e-filing utility (i.e., Java & excel) to generate e-return and furnishing of return electronically. The e-filing utility provided by Department is simple, easy to use and also contains instructions on how to use it. By using the e-filing utility, the taxpayers can easily file their returns of income. Utility can be downloaded from www.incometaxindiaefiling.gov.in​
6.Is there any e-filing help desk established by the Income-tax Department?

​​​In case of queries on e-filing of return, the taxpayer can contact 1800 180 1961.​​

7.What is the difference between e-filing and e-payment?

​​​E-payment is the process of electronic payment of tax (i.e., by net banking or SBI’s debit/credit card) and e-filing is the process of electronically furnishing of return of income. Using the e-payment and e-filing facility, the taxpayer can discharge his obligations of payment of tax and furnishing of return easily and quickly.​

8.Will I be put to any disadvantage by filing my return?

​​No, on the contrary by not filing your return inspite of having taxable income, you will be liable to the penalty and prosecution provisions under the Income-tax Act.​

9.What are the benefits of filing my return of income?

​​​​Filing of return is your duty and earns for you the dignity of consciously contributing to the development of the nation. Apart from this, your income-tax returns validate your credit worthiness before financial institutions and make it possible for you to access many financial benefits such as bank credits, etc.​​

10.What are the benefits of e-filing the return of income?

​​E-filing can be done from any place at any time and it saves time and efforts. It is simple, easy and faster. The e-filed returns are generally processed faster as compared to returns filed manually.​​

11.Is it necessary to file return of income when I do not have any positive income?

​​If you have sustained a loss in the financial year, which you propose to carry forward to the subsequent year for adjustment against subsequent year(s) positive income, you must make a claim of loss by filing your return before the due date. ​​

12.Will I be penalized on late filing of ITR even if I am not liable to file it?

No, late filing fee under section 234F not leviable in case you are not required to file ITR as per section 139 but filing it voluntary though after the due date.

13.If I fail to furnish my return within the due date, will I be fined or penalized?

​​​​​​​​Yes, if a person who is required to furnish a return of income under section 139 and fails to do so within time prescribed in sub-section (1) , you will have to pay interest on tax due. W.e.f. assessment year 2018-19, fee as per section 234F is required to be paid if return is furnished after due date. Fee for default in furnishing return of income will be as follows:

  1. Rs. 5000 if return is furnished on or before the 31st day of December of the assessment year;
  2. Rs. 10,000 in any other case

However, late filing fee shall not exceed Rs. 1000 if the total income of an assessee does not exceed Rs. 5 lakh.

14.Can a return be filed after the due date?
 
Return of income which has not been furnished on or before the due date specified under section 139(1) is called belated return. Belated return of income is furnished under section 139(4).
Any person who has not furnished a return of income within the time period allowed under section 139(1) or within the time period allowed under a notice issued under section 142(1), may furnish return for any previous year 
- at any time before the end of the relevant assessment year or before completion of the assessment, whichever is earlier.                      (w.e.f A.Y 2018-19)
- within one year before the end of the relevant assessment year or before completion of the assessment, whichever is earlier. ​              (upto A.Y 2017-18)
However, a belated return attracts late filing fees under section 234F.  (w.e.f A.Y 2018-19)
As per section 234F, late filing fees of Rs.5,000 shall be payable if return furnished after due date specified under section 139(1) but before 31st December of the assessment year. In other cases, late filing fees of Rs. 10,000 is payable. However amount of late filing fees to be paid cannot exceed Rs.1,000, if the total income of the person does not exceed Rs.5 lakhs.
15.If I have paid excess tax how will it be refunded to me?

​​​​​The excess tax can be claimed as refund by filing your Income-tax return. It will be refunded to you by crediting it in your bank account through ECS transfer. The department has been making efforts to settle refund claims at the earliest.​​

16.If I have committed any mistake in my original return, am I permitted to file a revised return to correct the mistake?

​A return of income can be revised at any time during the assessment year or before the assessment made whichever is earlier.

 If original return has filed in paper format or manually, then technically it cannot be revised by online mode or electronically.

17.How many times can I revise the return?
​If a person after furnishing the return finds any mistake, omission or any wrong statement, then return should be revised within prescribed time limit.

A return can be revised before the end of the Assessment Year or before the completion of the assessment; whichever is earlier.(w.e.f A.Y 2018-19)

However for the earlier Assessment Years preceding to the Assessment Year 2018-19 , a return can be revised before the expiry of one year from the end of the Assessment Year or before the completion of the assessment by the Department; whichever is earlier. (till A.Y 2017-18).

If original return has filed in paper format or manually, then technically it cannot be revised by online mode or electronically. ​​​

Revised return can be filed online under Section 139(5).​​ 

18.Am I required to keep a copy of the return filed as proof and for how long?

​​​​Yes, since legal proceedings under the Income-tax Act can be initiated up to four or six years (as the case may be) prior to the current financial year, you must maintain such documents at least for this period. However, in certain cases the proceedings can be initiated even after 6 years, hence, it is advised to preserve the copy of return as long as possible. Further, after introduction of the e-filing facility, it is very easy and simple to maintain the copy of return of income.​​

19.There are various deductions that are not reflected in the Form 16 issued by my employer. Can I claim them in my return?

​​Yes, it can be claimed if you are otherwise eligible to claim the same.​

20.Why is return filing mandatory, even though all my taxes and interests have been paid and there is no refund due to me?

​​Amounts paid as advance tax and withheld in the form of TDS or collected in the form of TCS will take the character of your tax due only on completion of self-assessment of your income. This self-assessment is intimated to the Department by way of filing of the return of income. Only then the Government assumes rights over the taxes paid by you. Filing of return is critical for this process and, hence, has been made mandatory. Failure will attract levy of penalty.​​

21.Am I liable for any criminal prosecution [arrest/imprisonment, etc.] if I don’t file my Income-tax return, even though my income is taxable?

​Non-payment of tax attracts interests, penalty and prosecution. The prosecution can lead to rigorous imprisonment from 3 months to 2 years (when the tax sought to be evaded exceeds Rs. 25,00,000 the punishment could be 6 months to 7 years).​​

22.What is Form 26AS?
A taxpayer may pay tax in any of the following forms:
(1) Tax Deducted at Source (TDS)
(2) Tax Collected at Source (TCS)
(3) Advance tax or Self-assessment Tax or Payment of tax on regular assessment.
The Income-tax Department maintains the database of the total tax paid by the taxpayer (i.e., tax credit in the account of a taxpayer).  Form 26AS is an annual statement maintained under Rule 31AB​ of the Incom​e-tax Rules disclosing the details of tax credit in his account as per the database of Income-tax Department. In other words, Form 26AS will reflect the details of tax credit appearing in the Permanent Account Number of the taxpayer as per the database of the Income-tax Department. The tax credit will cover TDS, TCS and tax paid by the taxpayer in other forms like advance tax, Self-Assessment tax, etc.
Income-tax Department will generally allow a taxpayer to claim the credit of taxes as reflected in his Form 26AS.
23.What to do if discrepancies appear in actual TDS and TDS credit as per Form 26AS?

Every person deducting tax at source has to furnish the details of tax deducted by him to the Income-tax Department. The details will cover the name of the deductee, Permanent Account Number of the deductee, amount of tax deducted, amount paid to the deductee, date of payment of TDS to the credit of Government, etc. On the basis of the details of TDS provided by the deductor, the Income-tax Department will update Form 26AS of the deductee.
Many times the actual amount of TDS and TDS credit as appearing in Form 26AS may differ and it may happen that the TDS credit appearing in Form 26AS may be less as compared to actual TDS, this may happen due to reasons like non-furnishing of TDS details to the Income-tax Department by the deductor, deducting the tax in incorrect Permanent Account Number, etc. In such a case the deductee should approach the deductor and request him to take the necessary steps to rectify the discrepancy due to above reasons. 
The Income-tax Department updates the TDS details in Form 26AS on basis of details provided by the person deducting the tax (i.e., the deductor), hence, if there is any default on the part of deductor like non -furnishing of TDS details (i.e., TDS return) to the Income-tax Department, deducting the tax in incorrect Permanents Account Number, etc. then Form 26AS will not reflect the actual TDS. In such a case, the taxpayer may not be able to claim the credit of correct TDS. Hence, the taxpayers are advised to confirm the tax credit appearing in Form 26AS and should reconcile the difference, if any. 

​If discrepancy is due to deductor , then he may file TDS/TCS correction statement and correct the same.

24.What precautions should be taken while filing the return of income?

 

The followings are the important steps/points/precautions to be kept in mind while filing the return of income:
1)  The first and foremost precaution is to file the return of income on or before the due date. Taxpayers should avoid the practice of filing belated return. Following are the consequences of delay in filing the return of income/ Loss (other than house property loss):
a.        Losses cannot be carried forward. 
b.        Levy of interest under section 234A.
c.        Late filing fees under section 234F is levied for return filed from A.Y 2018-19 onwards. Late filing fee of Rs. 5,000 shall be payable if return furnished after due date but before 31st December of the assessment year. In other cases, late filing fees of Rs. 10,000 is payable. However amount of late filing fees to be paid cannot exceed Rs. 1,000, if total income does not exceed Rs. 5 Lakh.
d.        Exemptions under section 10A​, section 10B, are not available. 
e.        Deduction under 80-IA80-IAB80-IB80-IC 80-ID and 80-IE, are not available.
f.        Deduction under 80IAC80IBA80JJA80JJAA80LA80P80PA80QQB and 80RRB are not available. (From A.Y 2018-19)
g.        Belated return cannot be revised under section 139(5) till A.Y 2016-17. However, from A.Y 2017-18, even a belated can be revised by the taxpayer. 
2)    Taxpayer should download Form 26AS and should confirm actual TDS/TCS/Tax paid. If any discrepancy is observed then suitable action should be taken to reconcile it. 
3)    Compile and carefully study the documents to be used while filing the return of income like bank statement/passbook, interest certificate, investment proofs for which deductions is to be claimed, books of account and balance sheet and P&L A/c (if applicable), etc. 
4)    No documents are to be attached along with the return of income. The taxpayer should identify the correct return form applicable in his case. Carefully provide all the information in the return form. Confirm the calculation of total income, deductions (if any), interest (if any), tax liability/refund, etc. 
5)    Ensure that other details like PAN, address, e-mail address, bank account details, etc., are correct. 
6)     After filling all the details in the return of income and after confirmation of all the details, one can proceed with filing the return of income. In case return is filed electronically without digital signature and without electronic verification code do not forget to post the acknowledgement of filing the return of income at CPC Bangalore within 120 days of filing return of income.
7)     For details on e-filing please log on to www.incometaxindiaefiling.gov.in ​​